2.風險治理 2.1 風險管理哲學與政策 2.1.1 風險管理哲學係企業全體員工共同分享之一套理念及態度，藉由其 所從事之所有活動，從擬定策略到執行日常之例行活動，以顯示企 業如何管理風險。 2.1.2 董事會及高階主管人員應藉由其對企業本身組織及風險之了解，建 立所屬企業之風險管理哲學，以指引內部風險管理機制及能力之建 立，並確保營運目標及策略與風險管理哲學相符合。 2.1.3 為落實風險管理哲學，並將風險管理機制與企業之日常營運活動整 合，保險業應訂定風險管理政策，以作為日常執行風險管理作業之 規範依據。 2.1.4 訂定風險管理政策時，應考量企業文化、經營環境、風險管理能力 及相關法規，並應經董事會核定後實施，修正時亦同。 2.1.5 風險管理政策內容應涵蓋以下項目： 1.風險管理策略及風險管理目標。 2.風險管理組織與職責。 3.主要風險種類。 4.風險胃納（Risk Appetite） 。 5.風險評估、回應與監控。 6.文件化之規範。 2.2 風險管理文化 2.2.1 保險業之投資及業務應同時考量報酬及風險，建立風險管理之決策 性地位，此為風險管理文化之深入與內化，亦為風險管理成功之關 鍵。 2.2.2 保險業之風險管理文化必須為系統之運作，風險管理非僅係風險管 理單位之職責，從董事會到業務單位均應參與及負責，以建立全方 位之風險管理文化。 2.2.3 保險業之風險管理文化必須由上而下才能有效的建立，其具體呈現 包括但不限於下列事項： 1.董事會成員及高階主管人員接受風險管理相關專業訓練，並給予 支持。 2.定期向董事會提出整體風險管理報告。 3.風險管理單位主管有適當之位階。 2.3 風險胃納與限額 2.3.1 風險胃納與保險業之營運策略有關連。所謂風險胃納，係保險業在 追求其價值時，公司整體所願意接受之風險程度。風險胃納反應保 險業之風險管理哲學，進而影響風險管理文化及營運風格。 2.3.2 保險業應訂定風險胃納，並注意以下事項： 1.應根據公司之經營策略與目標，並考慮業務成長、風險與報酬等 因素，訂定公司整體之風險胃納。 2.保險業在考量風險胃納時，其內容至少應包含一個量化指標，但 其他質化或量化指標亦得併採之。 3.在訂定量化風險胃納時，風險胃納應與財務指標相連結。 4.董事會應每年審視風險胃納，若有需要則進行適當調整。 2.3.3 1.保險業應依風險特性與公司之風險胃納，訂定各主要風險限額， 並定期監控及落實執行限額超限之處理。 2.保險業應定期檢視風險限額，以適時因應外在環境變化及內部決 策之改變。 2.3.4 保險業應衡量並彙總公司整體及各業務單位之風險，包括市場、信 用與其他主要風險，並與風險胃納比較。風險之彙總，宜考量各類 主要風險間之相關性。 2.4 風險調整後績效管理 2.4.1 保險業應在公司風險管理政策及風險胃納下，衡量保險商品（險種 ）或投資績效，於評估個別績效時，宜同時考量報酬與風險承擔之 關係。 2.4.2 1.為減少短期誘因之獎金支付，保險業應以長期績效做為評量獎酬 之依據，以落實風險與報酬之平衡性。 2.保險業得視其風險管理文化及風險衡量之成熟度，考量實施風險 調整後之獎酬機制。 2.5 資本適足性評估 保險業應維持符合主管機關法規之資本適足率。其內容包含下列各項 ： 1.保險業應依規定期限完成資本適足率之計算，並保留相關計算之紀 錄。 2.風險管理單位應了解保險業營運策略及其對資本適足率之影響。 3.保險業應配合主管機關規定，建立資本適足性評估程序。 4.保險業應發展自我風險及清償能力評估機制（ORSA；Own Risk and Solvency Assessment） ，以落實資本適足性評估。 5.保險業宜發展經濟資本（EC；Economic Capital）之量化技術，以 加強資本管理。