壹、說明 本說明係配合保險法第 144 條及相關法令規定，補充說明簽證精算 人員執行簽證工作時所應遵循的事項，以及主管機關對簽證報告內容 與格式的詳細要求，並作為主管機關審閱 96 年度人身保險業精算簽 證報告之重要依據。

貳、 96 年度精算簽證作業應注意及配合辦理事項 一、依中華民國精算學會 2007 年版之人身保險業簽證精算人員實務處理 原則（以下簡稱實務處理原則），責任準備金適足性之分析以採用「 現金流量測試法」為主。簽證精算人員在符合實務處理原則下使用其 他分析方式時，應於精算簽證報告中說明原因。 二、需依 97 年 2 月 22 日金管保一字第 09702019320 號函指定之利 率情境（共 200+7+1+1 組）進行測試： 1.簽證精算人員應說明所採公司最佳估計利率情境的假設依據及其合 理性，關於公司最佳估計利率情境假設，簽證精算人員應對於各類 資產未來報酬率、資產配置、再投資策略等資料來源及如何推估出 公司最佳估計利率情境之方法提供說明。 2.簽證精算人員應先就所指定之 200+7+1+1 組利率情境測試結果作 準備金適足性判斷之陳述，若公司簽證精算人員視需要另行增加利 率情境或採隨機方式測試時，應需對額外進行測試部分所得結果之 適足性判斷另予說明。簽證精算人員評估準備金適足性時，應先明 確說明其判斷適足性所採用之標準。 3.若簽證精算人員引用主管機關指定準備金適足性標準，顯示目前依 保險法所提存的準備金有不足，而引用其他不同的利率情境結果確 認該公司準備金為適足時，主管機關將要求該簽證精算人員提出詳 細數據解釋各相關假設的依據，或由主管機關提出其他多組利率情 境交由該簽證精算人員作進一步測試。 4.納入測試的期初資產應等於納入測試的期初法定負債。 5.進行準備金適足性測試時，應提供再保前的現金流量測試結果。如 再保契約對公司現金流量產生重大影響，應同時提供再保後的現金 流量測試結果。 三、簽證精算人員需謹慎評估「利率變動型商品（包含萬能壽險或養老險 、利變年金）」、「複利增額型終身壽險」、「附保證給付之投資型 商品」及「附有加值給付之投資型商品」等商品之準備金適足性： 1.簽證精算人員應提供上述商品之保費及責任準備金資料（格式範例 請參閱附表一）。 2.上述商品如屬於利率風險敏感度高之商品，簽證精算人員需說明僅 使用 200+7+1+1 組情境做測試是否足以評估準備金適足性，以及 對是否應增加利率情境提出意見，若有增加測試利率情境，則應對 所增加情境之合理性與代表性提出說明。 3.利率變動型商品之責任準備金佔公司整體責任準備金 25% 以上或 新契約保費收入佔公司新契約總保費收入 50% 以上者，簽證精算 人員除了應以更完整的評估模式測試其準備金適足性，尚須考慮解 約率對利率變動的敏感度，以及利率升高時資產市價跌損的風險， 並單獨就該等險種或商品提出準備金適足性意見，且說明其資產負 債管理與利率風險管理計畫。 4.複利增額型終身壽險商品有依 94 年 4 月 29 日金管保一字第 0 9402900711 號函規定修正辦理者，簽證精算人員應依前函規定， 於精算備忘錄中敘明公司資產配置之投資報酬率、現金流量測試結 果、計算準備金之利率假設，並詳述評估方法及其合理性。 5.對於附保證給付之投資型商品，其解約率假設需反應出對投資連結 標的價值變動的敏感度，而簽證精算人員應以更完整的評估模式（ 例如：參考國外相關規範及做法）測試其準備金適足性。 6.依 96 年 7 月 6 日金管保一字第 09602502550 號函規定，投 資型保單附有「加值給付」者，簽證精算人員應於精算簽證報告中 ，檢視所屬公司所提存之「加值給付」責任準備金之假設適當性與 該等準備金之適足性。 四、若公司整體一般帳戶之負債存續期間大於40年，簽證精算人員應以更 完整的評估模式測試其準備金適足性，且說明其資產負債管理與利率 風險管理計畫。 五、若公司淨值為負，或風險資本額比例不足 100% 時，簽證精算人員應 於簽證報告中針對資產適足提出意見。 六、簽證精算人員檢視保險費率釐定情形時，應以簽證當時之精算假設， 針對現有商品未來新契約業務是否需調整保費所作之測試與評估，其 評估時點應設於發單前之時點（即 t=0）。而所檢視之險種應依 96 年 1 月 26 日金管保一字第 09502502891 號函辦理，即檢視當年 度所銷售新契約年繳化保費收入（不含投資型商品）最高前 10 名或 累積佔率達 90%（以新契約年繳化保費收入為基礎）之主要險種，若 有銷售長年期健康險商品者應優先納入。

參、精算備忘錄應具備之基本品質 一、精算假設的選擇與說明方面： 1.精算備忘錄應提供各項精算假設之數值及設定假設的來源依據（如 ：若假設係參考公司實際經驗率訂定，則可說明假設之來源依據為 公司實際經驗率，及提供實際經驗率之數值資料），並說明假設數 值的合理性。 2.精算備忘錄中根據費用率假設所推算出的總費用金額應與實際財務 報表費用總額作核對，並應說明其一致性。若依假設測試出的總費 用顯著低於實際費用時，應進一步分析未來費用不足的影響。 3.精算備忘錄應列表顯示當年度與前一年度所使用的精算假設，若兩 年之假設完全相同應說明其適當性，若假設有不一致之處應說明其 原因，並說明假設差異造成之影響是否顯著。若差異足以造成顯著 之影響，應以量化方式評估假設改變後之影響。 4.簽證精算人員應對所採用之資產模型說明資產特性 [如利率、股市 、通貨膨脹、風險溢酬（risk margin ）、違約機率（default rate）] 及投資策略 [資產到期前處分（sale of assets prior to maturity ）及市價下跌時處分（sale of assets with a dec- lining market value ）之策略、產生負現金流量（ negative cash flows）時處分資產或對外借款之策略、外匯避險策略及成本 、衍生性金融商品之運用等] 。 5.資產之風險溢酬（risk margin ）不宜過於樂觀，應有可靠之歷史 經驗（credible historical experience）及市場現況作為依據。 二、測試範圍方面： 【準備金適足性】 1.準備金適足性之測試原則上應將公司全部業務範圍納入模型，未納 入模型的部分應於精算備忘錄說明原因，同時依精算實務處理原則 之規定未納入模型的部分不得超過 10%。對未納入模型的部分，其 評估方式（如以模型結果等比例放大、或逕以其絕對數值加回模型 結果等）亦應說明。 2.精算備忘錄應列出各類商品（一般壽險、複利增額型終身壽險、萬 能壽險、一般年金險、利率變動型年金、附保證給付之投資型商品 、附有加值給付之投資型商品、健康險、意外險及團體險）之測試 比例，包含或不包含的項目（責任準備金、未滿期準備金、特別準 備金、賠款準備金）應有明確說明（格式範例請參閱附表二）。 3.附表二所列公司全部業務之準備金總數應與相關財務報表之數值一 致，如資產負債表、年度檢查報表中的表 23 、及精算意見書中的 「責任準備金核算明細表」。 【保險費率釐定】 4.精算備忘錄應列示簽證精算人員納入費率檢視之各險種及全公司之 當年度新契約保費收入與當年度新契約年繳化保費收入、及各險種 之佔率等資料（格式範例請參閱附表三），以證明其符合 96 年 1 月 26 日金管保一字第 09502502891 號函規定。 三、測試結果方面： 1.精算備忘錄應將公司整體之準備金適足性測試結果及「利率變動型 商品（包含萬能壽險或養老險、利變年金）」之準備金適足性測試 結果分別列示（格式範例請參閱附表四）。 2.敏感度測試可以僅採用公司最佳估計利率情境或簽證精算人員所選 擇的適足性標準情境為基準，再依各項敏感度因子進行測試。但若 簽證精算人員判斷某類保險商品解約率明顯和利率情境相關（如利 率變動型商品…等），則需依不同利率情境針對解約率進行敏感度 測試，簽證精算人員應對敏感度測試結果提供意見。 3.簽證精算人員應提供各年度公司整體投資組合報酬率、新錢之資產 配置（asset mix ）及各該類資產各年度之最佳估計報酬率（格式 範例請參閱附表五），並說明其依據及合理性。 4.公司最佳估計及主管機管指定利率情境（依據 97 年 2 月 22 日 金管保一字第 09702019320 號函說明一第（三）點指定之利率情 境）之測試結果應以附表六提供測試期間（至少 30 年）每年度公 司整體的現金流量結果。 5.財務風險性質明顯不同的業務（如一般壽險、長期健康險、複利增 額型終身壽險、利變型商品等）應分開測試，並且將測試結果個別 表列（格式範例請參閱附表六），分別加以說明。 6.壽險業簽證精算人員所提報精算簽證報告相關資料，除了書面資料 2 份外，尚需提供報告之電子檔（如 pdf 檔）及相關表格（本補 充說明所有附表）電子檔（Excel 檔）各乙份。

肆、簽證精算人員對其簽署之精算報告之各項數值應審慎檢視，各項數值 如有顯著異常者，主管機關將視情節輕重，作為進行專案檢查之依據 。